Wertsicherung – Chancen nutzen bei kontrollierten Risiken
Wir optimieren Risikobudgets. Seit über 20 Jahren.
Angesichts kürzerer Markttrends und hoher Volatilität an den Märkten bedarf es neuer Konzepte der aktiven, dynamischen Wertsicherung, um Portfolios robuster zu machen. Der Einsatz neuer Methoden kann hierzu wesentlich beitragen.
Wertsicherung neu gedacht
Unsere Philosophie: Chancen nutzen bei kontrollierten Risiken
Bei unseren Wertsicherungskonzepten gehen wir von einer Kernfrage aus: Wie hoch ist die Risikotragfähigkeit des Anlegers? Ist diese Frage beantwortet, dann kennt man seinen Handlungsspielraum und weiß, in welchem Maße man Risiken akzeptieren kann, um Chancen zu ergreifen – und wann man sie reduzieren muss.
Dabei leiten uns die Erkenntnisse aus der Praxis an den Kapitalmärkten:
- Risikoprämien werden langfristig verdient, Anlagehorizonte sind jedoch nicht immer lang
- Extremmärkte treten häufiger auf als vermutet
- Prognosen sind unsicher
- Realisierter Verlust schmerzt stärker als entgangener Gewinn
- Kapitalerhalt zahlt sich aus
Unsere Wertsicherungskonzepte: Das beste aus zwei Welten
Union Investment kombiniert die risikogesteuerte mit der prognosebasierten Vermögensaufteilung. Auf diese Weise können Prognosefehler deutlich reduziert werden. Darüber hinaus wird ein breiter diversifiziertes Portfolio unter Einbeziehung aller verfügbaren Asset-Klassen generiert, das wahrhaft robuste Strukturen aufweist.
IMMUNO und KONVEXO
Unsere Wertsicherungskonzepte IMMUNO und KONVEXO basieren auf dem gleichen Investmentprozess, unterscheiden sich allerdings in der Ausrichtung der verschiedenen Stellschrauben.
IMMUNO
Das IMMUNO-Konzept von Union Investment ist ein dynamisches Sicherungskonzept mit aktivem Management. Dieser Ansatz ermöglicht dem Anleger, die Risiken seiner Kapitalmarktanlage durch die Vorgabe einer Wertuntergrenze zu begrenzen. Gleichzeitig erlaubt das Konzept aber auch die Nutzung von Chancen in einer Vielzahl von Anlageklassen.
KONVEXO
KONVEXO entspricht in seinen Grundzügen dem IMMUNO-Konzept. Es ist ideal für institutionelle Anleger, die zwar Verluste vermeiden wollen, dabei aber nicht zwingend eine feste Wertuntergrenze benötigen. Das KONVEXO-Konzept weist durch seine zusätzlichen Stellschrauben eine weitaus höhere Flexibilität hinsichtlich der Anpassung an die individuellen Bedürfnisse auf.
Der Investmentprozess: kontrolliert, doch offensiv
Die Portfoliokonstruktion im Rahmen des Investmentprozesses gemäß unseren Wertsicherungskonzepten gliedert sich in eine strategische und eine taktische Ebene.
Strategische Portfolioausrichtung
- Ermittlung individueller Vorgaben und Ableitung der strategischen Basisallokation
Taktische Portfolioausrichtung
- Überführung in die aktive Allokation
- Durchführung der dynamischen Portfoliosteuerung
Die Formatvielfalt unserer Wertsicherungskonzepte: Alles ist möglich
Unsere Wertsicherungskonzepte IMMUNO und KONVEXO sind nicht nur auf alle Asset-Klassen anwendbar, sondern in immer mehr Anlage-Formaten umsetzbar:
- Spezialfonds
- Institutionelle Fonds
- Balancing IMMUNO als Risiko-Overlay-Konzept
- Institutionelle Vermögensverwaltung und Advisory
- Publikumsfonds
