Risikomanagement-Ordner – Archiv

Edition Risikomanagement 4.1: Prof. Dr. Lutz Johanning (WHU - Otto Beisheim School of Management, Vallendar) beschreibt das "Risikomanagement im Spannungsfeld von Regulierung und Bankpraxis" - insbesondere vor dem Hintergrund von Basel III. Er schildert die Zielsetzungen von Bank und Bankenaufsicht und beleuchtet kritisch die Leistungsfähigkeit von quantitativen Risikomodellen. Wesentlich ist dabei die Definition der Kernkompetenzen, anhand derer strategische und nicht strategische Risiken definiert und unterschiedlich behandelt werden sollten. Ein Ausblick auf die zukünftigen Anforderungen der Bankenregulierung rundet den Beitrag ab.

Edition Risikomanagement 5.4: Die Autoren geben einen Einblick in die Methoden der Risikoanalyse und die Risikomodelle, die bei Union Investment tagtäglich zur Risikomessung im Portfoliomanagement eingesetzt werden.

Edition Risikomanagement 1.8: Liquidität stand lange Zeit nicht im Fokus herkömmlicher Risikomodelle. Das letzte Jahr führte aber deutlich vor Augen, dass auch unverdächtige Pfandbriefe plötzlich Liquiditätsprobleme aufwiesen. Die vorliegende Risikomanagement-Studie, verfasst von Prof. Dr. Henner Schierenbeck und Dr. Michael Pohl (beide Universität Basel), betrachtet den Umgang mit Liquiditätsrisiken.

Edition Risikomanagement 5.1: Diskussion einer Expertenrunde zu aktuellen Fragestellungen zum Thema Risikomanagement in der Kapitalanlage: Was ist Risiko? Sind Stresstests ein Ausweg? Gibt es noch risikoarme Asset-Klassen? Funktioniert Diversifikation noch?

Edition Risikomanagement 1.6: Diese Studie von Union Investment und Professor Henner Schierenbeck von der Universität Basel widmet sich der Bewertung von Risikomodellen, einem derzeit stark diskutierten Themenfeld im Risikomanagement. Es geht um die Frage, wie und mit welchen Methoden sich Risiko für den Portfoliomanager abbilden und quantifizieren lässt.

Edition Risikomanagement 2.1: Solvency II wird zu einer stärkeren Verzahnung des Kapitalanlagerisikos im Asset Liability Management in der Gesamtunternehmensbetrachtung führen. Ein aktives Risikomanagement wird dadurch an Bedeutung gewinnen. Es gilt, Anforderungen der Aufsichtsbehörden, Entscheidungen von Rating-Agenturen, Analysten-Research und interne Obergrenzen zu berücksichtigen.

Edtition Risikomanagement 1.3: Die Studie analysiert die Risikowahrnehmung deutscher Investoren und beleuchtet die Gründe für die auffallende Zurückhaltung bei der Anlage in Alternative Investments.

Edition Risikomanagement 1.2: Eine Abkehr von auf der Normalverteilung basierten Modellen fordert Professor Mandelbrot und sieht in der Anwendung von fraktaler Geometrie eine geeignete Methode, Risiken zu erfassen. Eine Diskussion mit Professor Johanning über den Einsatz von fraktalen Modellen und Value-at-Risk-Modellen zur Risikoerfassung.

Union Investment hat in einer der umfangreichsten Markterhebungen der letzten Jahre untersucht, wie es um die Investmentkultur der institutionellen Investoren in Deutschland bestellt ist. Hierfür wurden rund 200 institutionelle Investoren im In- und Ausland zu allen Aspekten ihrer Anlageentscheidungen befragt.